1. Курс акций ОАО «Газпром» сегодня 166 руб. Вероятность того, что завтра акции повысятся на 2% составляет 30%, упадут на 2% тоже 30%, не изменят стоимости - 40%. Ожидаемая доходность акций на завтра …. %? 0 (*ответ к тесту*)
2. Курс акций ОАО «Газпром» сегодня 166 руб. Вероятность того, что завтра акции повысятся на 2% составляет 30%, упадут на 2% тоже 30%, не изменят стоимости - 40%. Стандартное отклонение (риск) … %? 1.55 (*ответ к тесту*)
3. Стандартное отклонение (риск) акций равно 15%, корреляция с рынком 0,6667, а риск рынка равен 10%. «Бета» акций равно …. ? 1 (*ответ к тесту*)
4. Бета коэффициент акции:
а. измеряет ее общий риск в рамках допущений теории Шарпа;
б. измеряет систематический риск акции; (*ответ к тесту*)
в. измеряет вероятность падения курса акции при падении рынка;
г. измеряет индивидуальный риск акции.
5. Доходность к погашению YTM это:
а. ожидаемый доход от ценной бумаги, деленный на количество лет до продажи;
б. требуемая доходность, при которой внутренняя цена равна рыночной цене; (*ответ к тесту*)
в. общий доход, полученный при погашении облигации;
г.доходность к погашению специальных финансовых инструментов YTM.
6. Теория САРМ Уильяма Шарпа:
а. утверждает, что полный риск акций определяется параметром бета;
б. позволяет построить множество оптимальных портфелей, состоящих из безрискового актива и рыночного портфеля; (*ответ к тесту*)
г. позволяет получать гарантированный доход на рынке акций;
д. ориентирована на построение минимально рискованной стратегии извлечения дохода из колебаний курсов ценных бумаг.
7. Риск акций в теории САРМ измеряется как:
а. вероятность наступления банкротства эмитента;
б. среднее квадратичное отклонение (либо коэффициент вариации) денежного потока; (*ответ к тесту*)
в. вероятность падения курса акций;
г. вероятность невыплаты дивидендов.
8. Требуемая доходность финансового инструмента это доходность, которую:
а. требует инвестор с учетом всех факторов риска финансового инструмента и текущей ситуации на финансовых рынках; (*ответ к тесту*)
б. инвестор требует от брокера при заключении договора;
в. эмитенты требуют от андеррайтеров при размещении ценных бумаг;
г. андеррайтеры закладывают в маржу при размещении ценных бумаг.
9. Теорема об эффективном множестве это теорема:
а. о выборе наиболее эффективных акций по соотношению их риска и доходности;
б.о выборе портфеля, имеющего минимальный риск для заданной доходности и максимальную доходность для заданного риска на допустимом множестве портфелей; (*ответ к тесту*)
в. о наиболее эффективном способе формирования множества портфелей, имеющих заданные риск и доходность;
г. определяющая наиболее эффективную стратегию на рынке ценных бумаг.
10. Инвестиционная цена финансового инструмента это справедливая цена:
а. которую инвестор определяет исходя из субъективных оценок;
б. определяемая с использованием особых процедур, составляющих тайну;
в. равная приведенной стоимости всех денежных потоков от финансового инструмента за период инвестирования; (*ответ к тесту*)
г. определяемая на аукционе по его размещению, либо на торговых площадках при дальнейшем обороте.