1. Линия SML используется для:
а. определения уровней поддержки и сопротивления на рынке акций;
б. определения недооценных, переоцененных и правильно оцененных акций, в соответствии с их систематическим риском на устойчивом рынке; (*ответ к тесту*)
в. определения инвестиционной цены акций, с учетом их полного риска;
г. определения трендов рынка в целом и отдельных акций.
2. Теория Гарри Марковица инвестиционного портфеля:
а. выделяет основные типа портфеля – агрессивный (рискованный), умеренный (сбалансированный) и консервативный (безрисковый);
б. дает точные рекомендации по выбору оптимального портфеля для любого заданного набора ценных бумаг, по статистическим данным об их доходности; (*ответ к тесту*)
в. позволяет определить основные тенденции и тренды фондового рынка и помогает выбрать лучшие ценные бумаги;
г. представляет собой модель поведения информированного инвестора, с учетом ассиметричности информации.
3. Формула Шарпа определяет:
а. требуемую доходность акции; (*ответ к тесту*)
б. ожидаемую доходность акции;
в.ожидаемую доходность акции после устранения краткосрочной волатильности;
г. требуемую доходность диверсифицированного портфеля. (*ответ к тесту*)
4.Диверсифицированный портфель акций имеет бета равную 1,5. Ожидаемая доходность портфеля при доходности рынка 15% и безрисковой доходности 5% равна …. %20 (*ответ к тесту*)
5. Оптимальный портфель по Шарпу это портфель, состоящий из:
а. Оптимального соотношения акций и облигаций;
б. Наиболее эффективных акций и облигаций;
г. Безрисковых облигаций и рыночного портфеля; (*ответ к тесту*)
д. Оптимального соотношения рискованных и безрисковых активов.
6. Если портфель состоит на 20% из безрисковых облигаций с доходностью 5% и на 80% из хорошо диверсифицированного портфеля рискованных активов с ожидаемой доходностью 15%, то его ожидаемая доходность равна …%?13 (*ответ к тесту*)
7. Если портфель состоит на 20% из безрисковых облигаций с доходностью 5% и на 80% из хорошо диверсифицированного портфеля рискованных активов с ожидаемой доходностью 15% и риском 20%, то его риск равен …%?16 (*ответ к тесту*)
8. Оптимальный портфель состоит из 50% рыночного портфеля с ожидаемой доходностью 15% и 50% безрисковых облигаций с доходностью 5%. Если ожидаемая доходность вырастет в 2 раза, «бета» портфеля будет равна ….?0.5 (*ответ к тесту*)
9. Ожидаемая доходность акции равна 15%, а ее бета равно 0.8. Если ожидаемая рыночная доходность 10%, а безрисковая доходность равна 5%, то альфа Йенсена (отклонение от требуемой доходности) равно …%6 (*ответ к тесту*)
10. Паевые инвестиционные фонды бывают фондами:
а. отрытого типа; (*ответ к тесту*)
б. акционерного типа; (*ответ к тесту*)
в. интервального типа; (*ответ к тесту*)
г. типа хедж-фонды;
д. взаимного кредитования;
е. совместной деятельности;
ж. благотворительной деятельности;
з. проектного финансирования.