68. К исходным положениям теории Г. Марковеца следует отнести:
(*ответ к тесту*) рынок ценных бумаг эффективен;
дисперсия случайных ошибок для каждой ценной бумаги постоянна;
(*ответ к тесту*) выбор конкретного портфеля инвестором, зависит от его оценки соотношения “доходность - риск”.
для каждой конкретной ценной бумаги отсутствует корреляция между наблюдаемыми в течение N лет величинами случайных ошибок.
69. Фактор "бета" более полезен при объяснении колебаний в доходности:
портфеля;
(*ответ к тесту*) ценной бумаги;
фондового индекса;
все перечисленные ответы верны.
70. Значение фактора "бета", равное 2, свидетельствует о вдвое:
меньшей интенсивности колебаний доходности портфеля в одном направлении с рынком;
(*ответ к тесту*) большей интенсивности колебаний доходности портфеля в одном направлении с рынком;
большей интенсивности колебаний доходности портфеля в направлении, противоположном движению рынка;
меньшей интенсивности колебаний доходности портфеля в направлении, противоположном движению рынка.
71. Компенсировать неудачи одних ценных бумаг за счет повышения доходности других могут:
(*ответ к тесту*) отрицательно коррелированные вложения;
положительные коррелированные вложения;
вложения с нулевой ковариацией;
вложения с положительной ковариацией.
72. Согласно современной портфельной теории максимальный эффект диверсификации достигается посредством объединения в портфеле:
положительно коррелированных вложений;
(*ответ к тесту*) отрицательно коррелированных вложений;
вложений, корреляция которых стремится к нулю;
ценных бумаг организаций различных отраслей.
76. Бета-коэффициент является:
безрисковой доходностью
(*ответ к тесту*) мерой систематического риска акций компании
среднерыночной доходностью
премией за рыночный риск.
77. YTM используется для оценки:
(*ответ к тесту*) доходности облигаций без права досрочного погашения
доходности облигаций с правом досрочного погашения
доходности обыкновенный акций
доходности привилегированных акций.
78. Модель Гордона используется для оценки:
безотзывной срочной купонной облигации с постоянным доходом
оценки облигаций с нулевым купоном
(*ответ к тесту*) акций с равномерно возрастающим дивидендом
оценки акций с изменяющимся темпом прироста дивидендов
79. Увеличение бета-коэффициента в динамике означает, что вложения в ценные бумаги данной компании становятся:
(*ответ к тесту*) более рискованными
менее рискованными
более доходными
менее доходными