В начале августа Муми-тролль с мамой бродили по лесу, выискивая место для дома, в котором можно было проспать зиму. Вдруг они увидели очень маленького зверька, который обрадовался муми-троллям. Он сказал, что заблудился в лесу и не надеялся увидеть солнце.
Маленький зверек пошел с муми-троллями и вскоре они вышли к болоту. Они сели на кувшинку и поплыли, освещая себе дорогу тюльпаном. Однако, вскоре тюльпан погас и стало очень темно. В болоте зашевелился большой змей, и поплыл за муми-троллями.
Но вдруг, тюльпан снова зажегся. В его середине стояла маленькая девочка, которая сказала, что тюльпан ее дом, и что ее зовут Тюлиппа. Змей отступил и муми-тролли переправились через болото.
Они заночевали во мху, а на утро вышли к высокой горе. Муми-тролль чихал и его мама решила остановиться и развести костер. Она стала рассказывать о том, как раньше муми-тролли жили в городах с людьми и прятались за печками. Муми-мама вспомнила муми-папу и заплакала. Муми-папа когда-то ушел странствовать с хатифнаттами и не вернулся.
В это время откуда-то сверху упала веревочная лестница и незнакомый господин предложил им подняться к нему.
Муми-тролли поднялись по лестнице и господин предложил встать на эскалатор. Эскалатор привез муми-троллей в удивительное место. В стекле росла трава из сахарной пудры, везде росли карамельки и шоколад, текли молочные и лимонадные реки.
Муми-тролль и маленький зверек так объелись, что у них разболелись животы. Но в этом чудесном месте не было настоящего солнца и муми-мама решила идти дальше.
Пожилой господин предложил им скатиться с горки и муми-трооли понеслись с головокружительной быстротой.
Они вынырнули из горы и увидели солнце, а внизу океан. Муми-тролль и маленький зверек сразу побежали купаться.
В это время прибежал муравьиный лев и стал забрасывать муми-маму песком. Он рыл яму и муми-мама стала тонуть в ней. Она позвала на помощь, и Муми-тролль вместе с маленьким зверьком и Тулиппой вытянули ее.
На берегу показались хатифнатты, которые сталкивали в океан лодку.
Муми-мама стала спрашивать их про муми-папу, но хатифнатты молчали. Тогда муми-мама решила плыть вместе с ними, и муми-тролли забрались в лодку к хатифнаттам.
Лодку сильно качало на волнах и маленького зверька стало тошнить. Тут появился морской тролль, который признал в Муми-тролле родственника и решил помочь. Морской тролль встал к рулю и привел лодку в тихую гавань.
На берегу росло множество прекрасных цветов, а на холме высилась башня со сверкающими окнами.
В башне странников встретил мальчик с рыжими волосами и угостил горячим пудингом. Мальчик рассказал, что к нему часто попадают потерпевшие кораблекрушение и недавно был муми-тролль, который засовывал хвост в карман. Муми-мама сразу узнала муми-папу и обрадовалась. Мальчик сказал, что муми-папа ушел на юг, и муми-мама стала торопливо прощаться.
А Тюлиппа решила остаться с мальчиком с рыжими волосами, потому что тот попросил ее об этом.
Путники торопились на юг, а вокруг росли пальмы. Было жарко, но к вечеру полил сильный дождь. Дождь лил три дня и вода сильно поднялась. Путники забрались на холм и в страхе смотрели, как поднимается вода. Внезапно они заметили плывущее кресло, в котором сидела кошка с котятами. Муми-тролли вытащили кошку и почти сразу дождь прекратился и выглянуло солнце.
Муми-мама решила плыть дальше на кресле, а кошка осталась на холме, ждать, когда спадет вода.
Вскоре путники выловили бутылку, в которой была записка от муми-папы. Он писал, что сидит на дереве, а его дом унесло наводнение.
Между тем вода спала и кресло вынесло к возвышенности, где разный народ собирал свои вещи. Кресло забрал хемуль, а путники увидели Марабу, искавшего свои очки. Их нашел маленький зверек, а Марабу в благодарность решил помочь найти муми-папу.
Он посадил трех путников на спину и стал летать над водой. Вскоре муми-мама увидела муми-папу. Произошла трогательная встреча. Но муми-папа был расстроен, что его замечательный дом смыло наводнение.
Однако, на следующий день муми-тролли нашли свой дом в чудесной долине, куда его принесло наводнение. На трубе дома сверкало ожерелье из жемчуга, но и сам дом был прекрасен.
Муми-тролли поселились в этой долине и больше никогда не расставались.