Question

У инвестора портфель инвестиций состоит из ценных бумаг пяти типов «А», «Б», «В», «Г», «Д».

Акции	Доля в инвестиционном портфеле (%)			Значение показателя «Бета»
	1 вариант	2 вариант	3 вариант
А	15	0	45	1,6
Б	20	25	0	0,5
В	35	10	15	1,0
Г	30	35	10	0,7
Д	0	30	30	1,2

Требуется:

1. Определить, какой тип портфеля сформирован у инвестора.
2. С каким значением показателя «Бета» можно сформировать самый:

а) агрессивный;

б) консервативный портфель инвестиций исходя из данного набора ценных бумаг.

Answer 1

Решение:

1. Определяем показатель «Бета» по первому варианту

(1,6*0,15)+(0,5*0,2)+(1*0,35)+(0,7*0,3)=0,9

Данный портфель инвестиций является среднерисковым.

 Определяем показатель «Бета» по второму варианту

(0,5*0,25)+(1*0,1)+(0,7*0,35)+(1,2*0,3)=0,83

Данный портфель инвестиций является более консервативным по отношению к первому портфелю инвестиций.

 Определяем показатель «Бета» по третьему варианту

(1,6*0,45)+(1*0,15)+(0,7*0,1)+(1,2*0,3)=1,3

Данный портфель инвестиций является более агрессивным по отношению к первым двум портфелям инвестиций.

1. самый агрессивный инвестиционный портфель (из акций А, т.к Бета =1,6) (15+0+45)=60% и еще необходимо прибавить акции Д, т.к Бета 1,2 100-60%= 40 % , ответ: Акции А-60%, акции Д -40%

определим показатель Бета: (1,6*0,6)+(1,2*0,4)=1,44

1. самый консервативный инвестиционный портфель Акции Б Бета 0,5 (20+25+0)=45% , и еще прибавим Акции Г Бета 0,7 100-45% =55%. Ответ: Акции Б-45%, акции Г -55%

определим показатель Бета: (0,5*0,45)+(0,7*0,55)=0,61